Река Армхи возникает от двух потоков, причем левый слагающий, носящий осетинское название Шандон, значительно длиннее (16 км) правого, имеющего ингушское название Армхи (8 км). Шандон вытекает на высоте около 3000 м из-под сланцевых осыпей на северном склоне перевала Самтрехлосгеле (ок. 3300 м, 1 Б); источником; питания реки служат грунтовые и талые воды от северозападного ледника узловой вершины Гвелисмта (3881 м, 1 Б). Река имеет строго северное направление стока. Ущелье скально-травянистое в верхней половине, а ниже 2400 м покрыто лесом.

Армхи бурно изливается потоками на высоте выше 3100 м из-под верхней 4-й конечной морены северноголедника пика Кидеганисмагали (4257 м 2 А) и по безлесному суровому ущелью круто устремляется на север-северо-запад. Лес начинается лишь ниже 2000 м, перед впадением слева Шандона.

Соединившись в единый поток на высоте 1800 м, Армхи течет на северо-запад-запад, пополняясь водами от коротких потоков, питающихся преимущественно от родников.

Бассейн Армхи, или Джерахское ущелье, не случайно носит название Солнечной долины: здесь бывает много солнечных дней, без облаков и осадков. Путешествовать тут одинаково удобно летом и зимой.

Уклон Шандона 75 м/км, Армхи до впадения в него Шандона - около 160 м/км. Неудивительно, что по долине Шандона к его верховьям и через перевал Самтрехлосгеле в бассейн Сносцкали встречаются следы троп, а в Армхи выше впадения в него Шандона нет никаких признаков частого пребывания здесь людей.

Ниже сел. Шан, стоящего у берега Армхи, Солнечная долина хорошо обжита людьми. Здесь обилие пастбищных троп, а вдоль низовья Армхи тянется автодорога. Она отходит от Военно-Грузинской дороги до высоты 1200 м, где располагается легочный санаторий "Армхи". Раз в день сюда ходит из Орджоникидзе рейсовый автобус.

Общая длина Армхи от истока и до впадения справа в Терек напротив сел. Чми (1000 м) 28 км, а уклон, если считать только от места слияния Армхи с Шандоном,- все-таки 40 м/км!

В ущелье Армхи много историко-архитектурных памятников. В 1967 г. башенный аул Эрзи и прилегающие к нему в радиусе 10 км историко-архитектурные комплексы объявлены историческим заповедником Чечено-Ингушского краеведческого музея. А верховья бассейна, начиная от места впадения Шандона в Армхи, составляют часть Чечено-Ингушского государственного комплексного заказника, включающего и бассейн Ассы между отрезками Скалистого и Бокового хребтов.

От курорта "Армхи" можно через легкий перевал Охкур (3300 м, 1А) попасть в расположенный к югу за хребтом Шавана бассейн Кистинки. Из долины Шандона туда ведут трудные высокие перевалы. Нелегкие перевалы лежат на водоразделе между бассейнами Армхи и Ассы - на хребте Кидегани, особенно из верховий Армхи через высокие скально-ледовые седла Саджихвисгеле (ок. 3700, примерно 2 Б; сама этимология "Перевал Горных Туров" свидетельствует о редком попадании сюда людей) и Салашкросгеле (ок. 3500, 2 А).

Из среднего течения бассейна можно перевалить на север по сланцевым, а затем по известняковым и доломитовым склонам через глубокую зазубрину перевала Герчёч (2175 м, 1 А зимой) в хребте Цейлам (Пестрые горы) в бассейн Камбилеевки (имеющей длину 103 км и впадающей справа в Терек), а на восток через понижение водораздельного хребта Кидегани перед его стыком со Скалистым хребтом - через перевал Салги (ок. 1900 м, 1 А зимой) в верховье реки Мужиг, левого притока Ассы.